沿外環線至天津大道行車半小時左右，遠眺可見高樓鱗次櫛比，目光所及之處宛若一條錯落有致的城市天際線，那里正是天津自貿試驗區推動金融創新的先行先試之地。掛牌以來，瞄準金融服務完善、監管高效便捷等總體目標，天津自貿試驗區積極探索、大膽創新，區內金融創新特色產業——商業保理發展取得明顯成效。
“鴻蒙”初辟 目標打造“商業保理之都”
天津商業保理產業發展的最早實踐大概可以追溯至18年前，直到2012年，商務部下發《關于商業保理試點有關工作的通知》，同意在天津濱海新區等地開展商業保理試點，探索設立商業保理公司，為企業提供貿易融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調查與評估、應收賬款管理與催收、信用風險擔保等服務。
據當年統計，試點半年以來，全國已有商業保理企業１００多家，資金總額超過１００億元，其中三分之二企業落戶濱海新區。
該《通知》的印發被外界看做是中國商業保理走向規范化的重要標志，也成為天津重新打量保理行業這片“藍海”的開始。
以打造“商業保理之都”、商業保理公司聚集高地為目標，天津陸續掛牌和成立了國家級商業保理創新發展基地、天津市商業保理協會等行業組織，為早期商業保理政策、業務、模式創新和風險管理提供信息服務與交流平臺。
2015年4月21日，天津自貿試驗區正式掛牌。同年，中國人民銀行出臺《關于金融支持中國（天津）自由貿易試驗區建設的指導意見》（“金改30條”），在濱海新區開發開放和自貿試驗區制度創新、先行先試，以及金融專項政策支持等多重優勢下，商業保理在天津的發展迎來關鍵轉折點。
建規制、強監管 促進行業健康有序發展
天津自貿試驗區設立以來，在全國率先發布《商業保理企業執行<企業會計準則>有關事項的通知》，首次明確保理行業的會計準則；率先發布《商業保理合同示范文本》，為保理仲裁提供明確依據；發布《中心商務區關于推進商業保理產業發展的實施辦法（征求意見稿）》等相關政策，積極構建、完善保理行業生態，促進行業健康有序發展。
為規范商業保理企業經營行為，天津嚴把市場準入關，成為商業保理行業劃歸各級地方金融局監管后在全國率先公布地方性商業保理監管文件的城市，2019年4月，《天津市商業保理試點管理辦法（試行）》出臺，商業保理正式進入強監管時代，行業發展隨之步入“快車道”。此后，《民法典·合同編》的頒布實施和《天津市商業保理公司監督管理暫行辦法》等一系列政策監管文件的陸續出臺，為保理業務的開展提供了更為堅實的司法保障與制度基礎。
得益于政策支持和先行先試優勢，掛牌以來，天津自貿試驗區實現全國首批接入央行征信系統，發行全國首單完全基于交易信用的資產證券化產品，推出全國首個保理線上債權確認融資新模式，央企保理50人論壇永久落戶，中心商務片區成為國內首個承接商業保理省級權限區域，東疆片區商業保理資產總額目前已超千億元。
創新業務模式 實現跨越發展
·全國首單商業保理銀行間住房租賃類REITS產品成功發行
·全國首個數字人民幣商業保理業務成功試點
·全國首筆跨境人民幣保理業務成功落地
……
七年來，天津自貿試驗區持續優化商業保理行業發展環境，通過制定行業準則、創新行業政策、首創業務模式等舉措，推動保理產業加速聚集發展。目前，國內一半以上的央企保理企業落戶天津自貿試驗區。截至2021年末，區內共有各類保理企業531家，商業保理資產規模達2840億元，占全國30%以上，確立全國領先地位。
“實現跨越式發展，關鍵靠創新。”
去年10月，全國首筆跨境人民幣保理業務在天津自貿試驗區成功落地，這是一次具有開創意義和可復制推廣的探索實踐，也是天津保理產業實現跨越發展的具體體現。
該業務以中國國航機票售賣全程業務數據為交易基礎，以跨境人民幣為結算方式，形成境外機票人民幣售賣—人民幣保理—人民幣應收賬款收回的閉環管理，開創了跨境保理業務由商業保理公司辦理的新模式。此模式突破了國內商業保理公司針對境外應收賬款開展跨境保理業務的條件限制，拓展了人民幣跨境應用場景，有效解決了企業國際業務回款周期長、占用資金多、匯率波動影響等問題。這對幫助中小微出口企業開展國際貿易業務、開拓海外市場，強化區域招商引貿工作、提升特色產業能級等方面具有重要意義。
在不斷深化金融領域改革創新和制度型開放探索實踐的作用下，天津自貿試驗區商業保理產業發展一路高歌猛進，被業內公認為創新業務最為活躍，發展水平領先全國的行業創新策源地。近年來，隨著新一代信息技術的進步與應用，商業保理與大數據、區塊鏈等數字科技不斷融合，產業發展競速“新賽道”。
順勢謀變 主動融入“數字中國”建設
“加快數字化發展 建設數字中國”的數字化戰略被寫進“十四五”規劃。今年4月，天津入選數字人民幣試點城市，將在拓展金融服務覆蓋面、提升普惠金融服務水平、助力地方經濟發展、提升金融服務實體經濟質效、改善營商環境等方面發揮更大作用。
知常明變者贏，守正創新者進。
云鏈（天津）商業保理有限公司（下稱：云鏈保理）位于以發展金融創新等現代服務業為重點的天津自貿試驗區中心商務片區，企業緊抓新晉數字人民幣試點城市重大機遇，成功試點全國首個“數字人民幣+貸款發放+保理業務”的供應鏈金融場景，同時開創了首次將央行數字貨幣通過商業金融機構完成貸款發放的成功實踐。
據了解，此次商業保理數字人民幣試點業務是云鏈保理“云信”產品的創新疊加應用，為商業保理行業積極服務產業鏈、供應鏈上下游中小企業，有效開展融資流轉監管提供了新場景。使商業保理“穩鏈、補鏈、強鏈”職能作用得到有效發揮。
作為依托于產業實體、附著于供應鏈的一種融資方式，商業保理的發展正隨數字技術在金融領域應用的持續深化，日趨線上化、智能化和數字化。在今年初召開的第三屆國際保理和供應鏈金融大會上，有相關人士提出，建議商業保理公司緊跟“數字中國”、數字經濟科技發展趨勢，共同推動商業保理高質量發展。
在制度創新中提升開放能級，在產業變革中匯聚發展優勢。
《天津市2022年政府工作報告》中提到：“推動數字賦能轉型發展。”作為全國最早發展商業保理的地區之一，天津具備鼓勵保理產業高質量發展的基礎和條件。天津自貿試驗區的先行先試優勢將為助推特色產業和區域發展加速融入“數字中國”建設提供更為廣闊的創新空間。
